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| 策略 |
組合 |
所需保證金 |
| 單式 |
＋CALL |
無 |
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＋PUT |
無 |
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－CALL |
權利金市值 ＋ max (A值－價外值 , B值) |
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－PUT |
權利金市值 ＋ max (A值－價外值 , B值) |
| 垂直價差 |
－CALL(H) ＋CALL(L) |
無 |
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－PUT(L) ＋PUT(H) |
無 |
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＋CALL(H) －CALL(L) |
履約價價差 ×契約乘數 |
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＋PUT(L) －PUT(H) |
履約價價差 ×契約乘數 |
| 水平價差 |
－CALL(S)＋CALL(F |
max(同標的指數期貨原始保證金*10%,2*權利金差價點數*契約乘數) |
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－PUT(S) ＋PUT(F) |
max(同標的指數期貨原始保證金*10%,2*權利金差價點數*契約乘數) |
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＋CALL(S)－CALL(F) |
計算賣方保證金 |
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＋PUT(S) －PUT(F) |
計算賣方保證金 |
| 轉換組合 |
－CALL(P) ＋PUT(P) |
計算賣方保證金+買方權利金市值 |
| 逆轉組合 |
＋CALL(P) －PUT(P) |
計算賣方保證金+買方權利金市值 |
| 跨式部位 |
＋CALL(P) ＋PUT(P) |
無 |
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－CALL(P) －PUT(P) |
max (CALL保證金 , PUT保證金) ＋ min(CALL保證金
, PUT保證金) |
| 勒式部位 |
＋PUT(L) ＋CALL(H) |
無 |
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－PUT(L) －CALL(H) |
max (CALL保證金 , PUT保證金) ＋ min(CALL保證金
, PUT保證金) |
| 期貨與選擇權 |
+MTX |
期貨保證金+選擇權之權利金市值 |
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-MTX |
期貨保證金+選擇權之權利金市值 |
| 註： (＋)買進 (－)賣出 (P)履約價相同 (L)低履約價 (H)高履約價 (S)近月份 (F)遠月份(A值)為風險保證金 (B值) 為風險保證金最低值 |
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| 策略 |
組合 |
所需保證金 |
| 單式 |
＋CALL |
無 |
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＋PUT |
無 |
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－CALL |
權利金市值 ＋max (標的證券前日收盤價值×a%－價外值 , 標的證券價值×b%) |
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－PUT |
權利金市值 ＋max (標的證券前日收盤價值×a%－價外值 , 履約價值×b%) |
| 垂直價差 |
－CALL(H) ＋CALL(L) |
無 |
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－PUT(L) ＋PUT(H) |
無 |
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＋CALL(H) －CALL(L) |
執行價差 ×契約乘數 |
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＋PUT(L) －PUT(H) |
執行價差 ×契約乘數 |
| 水平價差 |
－CALL(S)＋CALL(F |
計算賣方所需保證金 |
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－PUT(S) ＋PUT(F) |
計算賣方所需保證金 |
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＋CALL(S)－CALL(F) |
計算賣方所需保證金 |
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＋PUT(S) －PUT(F) |
計算賣方所需保證金 |
| 轉換組合 |
－CALL(P) ＋PUT(P) |
計算賣方所需保證金 |
| 逆轉組合 |
＋CALL(P) －PUT(P) |
計算賣方所需保證金 |
| 跨式部位 |
＋CALL(P) ＋PUT(P) |
無 |
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－CALL(P) －PUT(P) |
max (CALL保證金 , PUT保證金) ＋ CALL及PUT二者保證金較少方之權利金市值 |
| 勒式部位 |
＋PUT(L) ＋CALL(H) |
無 |
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－PUT(L) －CALL(H) |
max (CALL保證金 , PUT保證金) ＋ CALL及PUT二者保證金較少方之權利金市值 |
| 註： (＋)買進 (－)賣出 (P)履約價相同 (L)低履約價 (H)高履約價 (S)近月份 (F)遠月份(a%) : 風險保證金比率 (b%) : 最低風險保證金比率 |
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