| 用途： |
Delta衡量選擇權價格對於根本資產價格發生些微變動的敏感性。 |
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Gamma衡量選擇權Delta (Δ)對於根本資產價格發生些微變動的敏感性。 |
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Vega 衡量選擇權價格對於根本資產價格波動率發生些微變動的敏感性。 |
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Theta衡量選擇權價格對於選擇權契約期間發生些微變動的敏感性。 |
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Rho 衡量選擇權價格對於無風險利率發生些微變動的敏感性。 |
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| 理論： |
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Delta Call  Delta Put  |
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Gamma  |
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Vega  |
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Theta Call  、  |
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Theta Put  、  |
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| S |
標的物價格 |
| X |
選擇權履約價格 |
| γ |
無風險利率 |
| σ |
標的物歷史波動率 |
| T |
到期時間/年 |
| N(x) |
累積常態分配函數 |
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| 範例： |
假設3月11日加權指數為4268，銀行一年期定存利率為2%，3月19日為三月台指選擇權的最後交易日，三月台指選擇權4400買權(4400CALL)相關敏感性指標為何? |
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存續期間 3月19日-3月11日 = 9天 = 9/365 = 0.0246 年 |
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加權指數取樣100天的歷史波動率約略30% |
